广州的周叔今年58岁，女儿帮他开了个人养老金账户。到了缴费时，两人却犯了难：储蓄、理财、保险和基金各有说法；周叔担心波动，女儿又怕全买低风险产品难以长期增值。个人养老金怎么选，关键是先明确何时用钱、能承受多大波动。
一、看距离退休和领取还有多久
离退休较近、无法接受本金短期波动的人，应优先了解储蓄、国债及低风险产品的期限、利率或净值变化；距离退休较远、收入稳定并能承受波动的人，才适合比较基金等权益配置。保险产品要逐项看保证利益、非保证利益、领取方式和费用，不能只听演示收益。账户具有长期封闭属性，购买前还要确认产品期限与领取时间能否衔接。
二、留够备用金再决定缴多少
个人养老金每年缴费上限目前为12000元，但上限不是必须交满的目标。周叔家若未来两年要承担老伴手术、适老化改造或照护费，应先保留可随时使用的现金，再按结余决定缴费。现行规则除达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力或出国定居外，也为符合条件的较重医疗负担、长期领取失业保险金、正在领取低保等情形增加了领取渠道，但这不等于日常缺钱可以随时取。
三、把税收、风险和费用一起算
现行全国政策下，缴费在每年12000元限额内可据实税前扣除，账户内投资收益暂不征收个人所得税，领取时单独按3%计税。家庭应结合自己的边际税率测算真实税收差额，再比较风险等级、历史波动、管理费、保险责任和退出限制。若当前几乎不缴个人所得税，不能仅凭“最高可省多少税”决定；净值型产品也不会因为有税优就变成保本产品。
常见误区：开户后照着销量榜买
销量、短期收益和熟人推荐不能替代适当性判断。只从个人养老金产品目录中筛选，排除看不懂、风险过高或期限不匹配的产品，再考虑分散配置。暂时无法判断时可继续比较，但未购买产品的账户资金通常只按活期存款利率计息。
给家庭的明确建议
先写下退休年份、可接受的最大账面跌幅和未来三年的大额支出，再选择产品与缴费额，每年复核一次。个人养老金只能补充退休现金流，不能替代医疗和照护预算。家庭还应根据老人身体状态、可持续预算、子女探视半径和实际照护强度，分别估算居家养老、养老院、护理院或短期托养费用，再决定这笔长期资金承担哪一部分。